2019-9-4 [ 奶酪基金 ] 奶酪基金荣获中国基金报2019年度英华奖两项大奖

由中国基金报主办的2019英华奖于9月4日揭晓。英华奖是基金业的权威奖项之一，奶酪基金公司凭借出色稳定的投研能力和良好的公司治理，经过评审会的层层筛选，斩获“中国私募基金成长奖”，而旗下管理的红奶酪1号则获得了“一年期股票策略奖”。

英华奖由《证券时报》旗下《中国基金报》主办，是业内权威的评选基金经理和基金管理公司的奖项。该奖项以考察区间的长期性和客观量化而著称，评选出中国私募基金行业真正有实力的标杆公司和产品，在资产管理行业具有非常高的知名度和影响力。

根据英华榜评选规则，私募基金产品奖根据产品风险回报得分，以基础收益率、夏普比率、回撤风险等指标计算得出。产品定性筛选过程中考虑公司风控、合规、产品规模、透明度等多重因素。奶酪基金此次经过层层严格筛选，一次斩获公司成长奖和一年期产品奖两座重量型奖杯，足见权威机构对奶酪基金专业投研能力和公司治理等方面的认可。

奶酪基金2015年获得私募基金管理人牌照，作为一家拥有丰厚实业背景投身私募证券基金管理行业的公司，奶酪基金多年来始终坚持价值投资理念，以扎实的投研为根基驱动发展，以强风控思维做产品，以透明理念做服务。在奶酪基金看来，透明是对自身专业能力的自信，也是对客户的尊重，基金管理人不仅要为客户赚钱，还要让客户明明白白做投资。奶酪基金定期向客户发布基金透明系列报告，凭借独树一帜的“透明服务”，赢得了越来越多客户和渠道合作伙伴的认可。

据了解，奶酪基金主要从安全边际、资产配置、长期复利三个方面构建自己的投资体系。

1、注重高安全边际的价值投资

奶酪基金认为安全边际是投资的基石。奶酪基金依托巨大集团成立。巨大集团在广东深耕23年，从制造业出发、经过多年发展形成产业园区、金融三大板块的产业布局。作为一家“从实业中来”的基金管理公司，奶酪基金认为投资的本质也应“回归实业”。因此，奶酪基金运用贴近企业运营的研究方法，以经营者的战略思维洞察产业发展，重视商业模式、管理能力、产品竞争力等反映企业内在价值的核心要素，并采用FCFF的绝对估值体系，确定合理的价格区间，寻找高安全边际的价值成长。值得一提的是，奶酪基金自主研发的估值模型从建立至今，历经1000多个版本的迭代与优化，形成一套信息化高效估值体系，为投资决策提供有力支持。

2、以资产配置的策略应对黑天鹅

跌宕起伏是资本市场常态，不管是面对暴涨的诱惑，还是重跌的恐慌，奶酪基金始终坚守价值投资的根本，用科学的投研体系和决策流程减少犯错的概率，用风控和纪律克服情绪弱点，应对不确定性风险带来的冲击。奶酪基金用资产配置的策略优化组合的风险收益比，通过持有一定比例的类现金作为看涨期权，同时对持仓的股票和行业都设有限仓比例，避免将整个组合的波动押注于单一行业或单一公司，提升组合的容错率和稳定性，做到进可攻退可守。在2018年的悲观行情中，奶酪基金的整体回撤不到沪深300二分之一，还有产品取得正收益，并且在今年的行情中迅速抹平回撤，在同策略的私募产品中表现突出。

3、积小胜为大胜的复利路径

奶酪基金秉承“行稳致远”的公司发展理念，致力于做中国出色的价值投资基金。奶酪基金坚持独立思考和深度的实地调研，并采用强风控思维做产品，希望从长跑中胜出，稳中求进，积小胜为大胜，以获得长期的复利，而非做短跑的冠军。